오펜하이머 선정: 주목할 미국 소프트웨어 주식
페이지 정보
작성자 관리자
작성일 2026-02-11
작성일 2026-02-11
본문
미국 소프트웨어 부문은 주요 지수 대비 4년 연속 부진한 실적을 기록한 후 2026년에 상당한 어려움에 직면할 것으로 예상됩니다.
어려운 환경에도 불구하고 오펜하이머는 이전 성장 테마가 주춤하는 어려운 시장 환경에서 아웃퍼폼할 수 있는 소프트웨어 회사를 선정했습니다.
소프트웨어 산업은 AI 수익화 측면에서 다른 IT 부문에 비해 여전히 뒤쳐져 있으며, 장기적인 성장 궤적에 대한 투자자들의 신뢰는 약화되고 있습니다. 그러나 오펜하이머는 거시 경제의 명확성, AI 이니셔티브 확장, 비용 절감 및 가능한 산업 통합을 통해 투자 심리가 개선될 여지가 있다고 보고 있습니다.
오펜하이머의 최신 분석에 따른 주요 소프트웨어 주식은 다음과 같습니다.
마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) - 이 기술 대기업의 Azure 클라우드 플랫폼은 새로운 데이터 센터가 확장됨에 따라 2026년 하반기에 실적이 개선될 것으로 예상됩니다. 이러한 컴퓨팅 인프라 확장은 마이크로소프트가 용량 제약이 완화되면 증가하는 클라우드 및 AI 수요를 활용할 수 있도록 합니다.
마이크로소프트는 Stifel로부터 Azure 플랫폼의 미래 수익 기대치에 대한 우려로 인해 ’보유’로 등급이 하향 조정되었지만, Piper Sandler는 ’Overweight’ 등급을 재확인했습니다. 또한, 보안 책임자인 Charlie Bell이 새로운 역할로 이동할 것이라고 발표했습니다.
Salesforce(NYSE:CRM) 및 ServiceNow(NYSE:NOW) - 두 회사 모두 부정적인 투자 심리를 극복하고 인수합병 전략을 효과적으로 실행해야 합니다. 오펜하이머는 이들을 전략적 이니셔티브와 실행 개선을 통해 모멘텀을 회복할 수 있는 AI 시장의 테마 플레이로 보고 있습니다.
최근 Salesforce는 미국 육군으로부터 56억 달러 규모의 계약을 체결했다고 발표했습니다. 또한, Stifel이 ’매수’ 등급을 재확인하고 Citizens가 ’Market Outperform’ 등급을 재확인하는 등 분석가들로부터 지속적인 지원을 확보했습니다.
ServiceNow는 2025년 4분기 재무 결과를 발표했으며, 수익과 주당 순이익 모두 분석가들의 예상을 뛰어넘었습니다.
Agilysys(NASDAQ:AGYS) - 이 호스피탈리티 소프트웨어 제공업체는 주로 Marriott과의 관계에 힘입어 2027 회계연도에 사업 재가속화와 상당한 수익 개선을 경험할 것으로 예상됩니다. 이 회사 특유의 촉매제는 더 넓은 부문의 어려움에도 불구하고 성장 잠재력을 제공합니다.
Agilysys는 2026년 3분기 재무 결과를 발표했으며, 기록적인 수익을 기록했지만 주당 순이익은 분석가들의 예상에 미치지 못했습니다.
오펜하이머는 2026년에 소프트웨어 부문을 탐색하기 위한 최적의 전략으로 선택성을 권장합니다. 투자자들은 지속적인 성장 잠재력, 증가하는 수익력, 향상된 AI 비즈니스 투명성 및 강력한 경쟁 우위를 입증하는 회사에 집중해야 합니다.
이 회사는 어도비 시스템즈(NASDAQ:ADBE)를 ’Outperform’에서 ’Perform’으로 하향 조정했으며, 디지털 미디어 성장 둔화와 AI 전환 과정에서 어려운 운영 조건을 이유로 들었습니다. 어도비 시스템즈의 중기적인 기회와 매력적인 가치 평가에도 불구하고 일관성 없는 실행, 경쟁적 포지셔닝 및 운영 마진 감소에 대한 우려로 인해 단기적인 상승 잠재력이 제한될 것으로 예상됩니다.
어도비 시스템즈는 골드만삭스, BMO Capital 및 Jefferies를 포함한 회사들이 창작 소프트웨어 시장에서 경쟁 압력이 증가함에 따라 등급을 낮추는 등 여러 분석가로부터 등급이 하향 조정되었습니다.
어려운 환경에도 불구하고 오펜하이머는 이전 성장 테마가 주춤하는 어려운 시장 환경에서 아웃퍼폼할 수 있는 소프트웨어 회사를 선정했습니다.
소프트웨어 산업은 AI 수익화 측면에서 다른 IT 부문에 비해 여전히 뒤쳐져 있으며, 장기적인 성장 궤적에 대한 투자자들의 신뢰는 약화되고 있습니다. 그러나 오펜하이머는 거시 경제의 명확성, AI 이니셔티브 확장, 비용 절감 및 가능한 산업 통합을 통해 투자 심리가 개선될 여지가 있다고 보고 있습니다.
오펜하이머의 최신 분석에 따른 주요 소프트웨어 주식은 다음과 같습니다.
마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) - 이 기술 대기업의 Azure 클라우드 플랫폼은 새로운 데이터 센터가 확장됨에 따라 2026년 하반기에 실적이 개선될 것으로 예상됩니다. 이러한 컴퓨팅 인프라 확장은 마이크로소프트가 용량 제약이 완화되면 증가하는 클라우드 및 AI 수요를 활용할 수 있도록 합니다.
마이크로소프트는 Stifel로부터 Azure 플랫폼의 미래 수익 기대치에 대한 우려로 인해 ’보유’로 등급이 하향 조정되었지만, Piper Sandler는 ’Overweight’ 등급을 재확인했습니다. 또한, 보안 책임자인 Charlie Bell이 새로운 역할로 이동할 것이라고 발표했습니다.
Salesforce(NYSE:CRM) 및 ServiceNow(NYSE:NOW) - 두 회사 모두 부정적인 투자 심리를 극복하고 인수합병 전략을 효과적으로 실행해야 합니다. 오펜하이머는 이들을 전략적 이니셔티브와 실행 개선을 통해 모멘텀을 회복할 수 있는 AI 시장의 테마 플레이로 보고 있습니다.
최근 Salesforce는 미국 육군으로부터 56억 달러 규모의 계약을 체결했다고 발표했습니다. 또한, Stifel이 ’매수’ 등급을 재확인하고 Citizens가 ’Market Outperform’ 등급을 재확인하는 등 분석가들로부터 지속적인 지원을 확보했습니다.
ServiceNow는 2025년 4분기 재무 결과를 발표했으며, 수익과 주당 순이익 모두 분석가들의 예상을 뛰어넘었습니다.
Agilysys(NASDAQ:AGYS) - 이 호스피탈리티 소프트웨어 제공업체는 주로 Marriott과의 관계에 힘입어 2027 회계연도에 사업 재가속화와 상당한 수익 개선을 경험할 것으로 예상됩니다. 이 회사 특유의 촉매제는 더 넓은 부문의 어려움에도 불구하고 성장 잠재력을 제공합니다.
Agilysys는 2026년 3분기 재무 결과를 발표했으며, 기록적인 수익을 기록했지만 주당 순이익은 분석가들의 예상에 미치지 못했습니다.
오펜하이머는 2026년에 소프트웨어 부문을 탐색하기 위한 최적의 전략으로 선택성을 권장합니다. 투자자들은 지속적인 성장 잠재력, 증가하는 수익력, 향상된 AI 비즈니스 투명성 및 강력한 경쟁 우위를 입증하는 회사에 집중해야 합니다.
이 회사는 어도비 시스템즈(NASDAQ:ADBE)를 ’Outperform’에서 ’Perform’으로 하향 조정했으며, 디지털 미디어 성장 둔화와 AI 전환 과정에서 어려운 운영 조건을 이유로 들었습니다. 어도비 시스템즈의 중기적인 기회와 매력적인 가치 평가에도 불구하고 일관성 없는 실행, 경쟁적 포지셔닝 및 운영 마진 감소에 대한 우려로 인해 단기적인 상승 잠재력이 제한될 것으로 예상됩니다.
어도비 시스템즈는 골드만삭스, BMO Capital 및 Jefferies를 포함한 회사들이 창작 소프트웨어 시장에서 경쟁 압력이 증가함에 따라 등급을 낮추는 등 여러 분석가로부터 등급이 하향 조정되었습니다.
