• 목록
• 답변

레드번은 에실로룩소티카를 ’매수’로 상향 조정하고, 화요일 종가 기준 현재 주가 대비 21% 상승 가능성을 시사하는 320유로의 목표가를 설정했습니다.

분석가들은 이 회사의 시력 관리 시장에서의 지배적 위치와 새로운 카테고리로의 확장을 이번 상향 조정의 주요 이유로 꼽았습니다.

"에실로룩소티카는 최고 수준의 제조 및 소매 운영을 바탕으로 시력 관리 시장에서 타의 추종을 불허하는 위치를 차지하고 있습니다,"라고 레드번은 밝혔습니다.

이 중개사는 그룹이 근시 관리(스텔레스트), 청각학(뉘앙스), 스마트 안경(메타) 등에 투자하며 시야를 넓히고 있으며, 이를 "지속 가능한 고성장" 기회로 보고 있다고 덧붙였습니다.

레드번은 이러한 벤처 사업이 단기적으로는 수익성에 부담을 줄 수 있지만, 그 영향은 일시적일 것으로 예상했습니다.

"새로운 사업 분야를 개척하는 것이 단기적인 마진 확대를 희생시키지만, 웨어러블과 렌즈 판매의 빠른 확장으로 인해 희석 효과는 단기간에 그칠 것입니다,"라고 보고서는 언급했습니다.

분석가들은 회사에 대한 전망을 상향 조정하며 다음과 같이 작성했습니다: "에실로룩소티카의 새로운 성장 동력에 대한 우리의 연구는 중기 매출 및 유기적 성장 전망을 크게 상향 조정하게 했습니다."

그들은 "규모 확대와 가격/믹스 개선"을 바탕으로 2030 회계연도까지 영업 마진이 20%까지 확대될 수 있을 것으로 전망합니다.

수익 측면에서, 레드번은 회사가 2025년부터 2028년 회계연도 사이에 EPS(주당순이익)에서 14.8%의 연평균 성장률을 달성할 것으로 예상합니다.

"프리미엄 밸류에이션이 정당화된다고 믿습니다,"라고 분석가들은 결론지으며, 에실로룩소티카의 광학 시장에서의 위치가 구조적으로 매력적이며 새로운 사업 분야 진출로 더욱 강화될 것이라고 평가했습니다.